哥萨克骑兵汹涌而来，虽然只有一千余骑，和搏斗场上的双方近万步兵不成比例，但其威势却让人心惊肉跳。
步兵需要列阵，在训练和严肃的军纪约束之下，才能在骑兵面前站稳，而现在共和军们是一种分散的状态，还要面对徒步的强敌。
当哥萨克冲入阵中，振武军就崩溃了。很多人抛下正在搏斗的对手，落荒而逃。虽然有勇敢的人迎着骑兵冲上去，但人数太少，难以济事。
陈万里将预备的一营和五营展开，掩护其他各营从阵地上撤退，不，逃了下来。
鸭湖泡丢失了，泊罗林子也丢失了，炮兵营的阵地被罗刹兵攻占。幸好退下来的部队仍旧有秩序，振武军从三道林子方向撤退了。
罗刹士兵没有追击，而是向西移动，包抄扬武军的后方。振武军这才得到了喘息的机会。陈万里在三道林子以南整顿部队。侦查员带着小丁赶过来后才向陈万里报告，罗刹骑兵呼啸而过，他们又没法在白天穿过战场，没有及时向阵地报警。
胡一刀带领扬武军仍旧镇守在辽源，他又打退了罗刹人的几次冲锋。当面的罗刹兵停止了大规模进攻，让胡一刀志得意满：“罗刹鬼也就这样嘛。”
“报告。”
“乐将军有什么命令？”
传令兵说：“四平阵地失守了，罗刹兵就向这边包抄过来。将军问，扬武军能不能守住，没把握就赶紧撤退，能守住的话，等雄武军过来会和，打个里应外合。”
“没问题。”胡一刀大大咧咧的一挥手。
振武军退往开原方向休整，扬武军的防守正面拉长，一个营要负责好几里地的防守。扬武军下属的六个营，全部被派到第一线阵地上。
7月8日，辽源之战在北、东、南三个方向上同时打响了。战斗的焦点在右翼（东面）。
扬武军的一营守在东面的李家堡，这本来是和振武军的结合部，罗刹兵也准备从这里大举切入。战斗激烈地打起来，扬武军一营一个连冲锋失败，连长也被打死。
罗刹兵集中了所有重炮、山炮，向山上的扬武军轰击。扬武军的炮兵营部署在北面，只有步枪，又没有设置防御阵地，在大炮和集团冲锋下顶不住，向西撤去。
在突破了扬武军的侧翼后，罗刹兵大举压上，胡一刀赶紧将三营调到侧面。三营正在修工事，精疲力尽想歇一歇的时候，罗刹兵来了。
“三营以及其英勇的姿态，打退罗刹兵多次冲锋，为大部队的撤退争取了时间。仅有两百余名三营战士归队。”胡一刀战后这样报告。
俄军马不停蹄，各个团轮番向前冲击，这时，辽源正面防线又遇到骑兵冲击，各方不能兼顾。
胡一刀向乐楚名报告：“振武军休整后不必再向上增援，立即撤退。”
乐楚名只好下令：“扬武军再顶半天，有序向西撤退，振武军将预先进入掩护阵地。”
形势发展到这一步，乐楚名心里清楚，辽源不能再死守下去，该考虑撤退了。乐楚名说:“估计敌人明夭就可占领辽源主阵地，我方南面已经失守失守，敌人就可以从我侧后迁回，封闭辽源我军的退路。那时我们就完全处于被动，而且有被歼之危险，我们已经大量消耗了敌人，并赢得了时间。我们的保卫战是胜利的，特别是我们每一个部队，都在一定程度上得到了锻炼。”说到这里，乐楚名长叹一声:“可惜我们后面没有好好珍惜和利用这个时间。”
听到这话，记录的参谋不由得痛哭起来。
7月9日晚8时30分开始，根据制订的计划，各营有序地撤出阵地。外围部队静悄悄地离开工事和战壕，在黑夜的掩护下向后方的集结地点分头撤去。由于组织严密，保密好，罗刹兵虽然近在眼前。却毫无察觉。还打了一夜的枪和炮。夜里9点，当部队开始撤离后。乐楚名给派人给营口送去一则电文，请水管电台转发：
“阅马场：敌本日以重炮骑兵掩护步兵猛攻.辽源主要阵地失宁，无法挽回，部队处于被敌切断的成膝下，现正进行退出战斗。北电”
楚剑功收到电报，先进行了表扬:“(一)辽源-四平我军坚守十日，抗击三倍于我之敌军，表现了高度顽强英勇精神，这一斗争是有历史意义的。(二)如果你觉得继续死守四平已
不可能时，便应主动地放弃四平，以一部在正面迟滞敌人，主力撤至两翼休整，准备由阵地战转变为运动战。”电报最后说:“究应采取何项方针，由北根据情况决定之。”北，即平北将军乐楚名的代号。
乐楚名丢失了辽源，这场规模艰苦的战斗，虽然给侵略军以沉重打击，但是自己也付出了巨大的代价。杨武、振武下属的步兵营中，七个被打残，两炮兵营都丢失了全部装备。
陆达向一届四中全会报告了这场战役：“与对清廷作战时较轻松的胜利相比，俄罗斯侵略军带给我们的损失是巨大的，阻滞了敌人的进攻，但在我军处于劣势情况下，过多的看重了一城一地的得失、与敌进行不利条件下的作战，在战略上是失策的。”
陆达的这番讲话，引起了台下一片嗡嗡声。自朱雀军起家以来，还从未宣称自己在战略上有过错误。
“我军动用不少兵力，以浅近的防御纵深，在兵力、火力并不得心应手的状态下，在那样长的战线上。打那样长的时间，部队打得相当苦，有的甚至丧失了元气。我军虽然打得很英勇，也取得了作战的经验和教训，但付出了2000多战斗骨干伤亡的代价。这是冒进的代价。”
陆达开始收官：“由于我军果断地撤退，摆脱了战略上的被动，又一次避免了不利条件下的决战，保存了有生力量。但以后一定要戒急戒躁，稳妥的推进。而不能急于求成。”